Finanzierung durch Leasing oder Factoring?
Unternehmen, die Investitionen tätigen wollen oder einen Liquiditätsengpass überbrücken müssen, brauchen eine gute und sichere Finanzierungslösung. Meist führt der Weg zur Hausbank. Die gewährt keinen Kredit aufgrund verschärfter Vergaberichtlinien oder fehlender Bonität? Dann brauchen Sie eine bonitäts- und bankenunabhängige Lösung – z. B. eine Finanzierung durch Leasing oder Mietkauf. Auch Factoring kann eine sinnvolle Finanzierungsalternative sein.
Das Wichtigste in Kürze
- Leasing und Mietkauf sind bewährte bonitätsunabhängige Finanzierungslösungen.
- Sale-and-Lease-Back oder Sale-and-Mietkauf-Back eröffnen diese Finanzierungsmöglichkeiten mit eigenen Gebrauchtgütern.
- Beides sind Wege zur kurzfristigen Liquiditätsstärkung.
- Factoring ist eine nachhaltige Alternative, die dieselben Zwecke erfüllt.
Leasing und Mietkauf haben sich als Wege der Investitionsfinanzierung etabliert. Beide Lösungen sind aber auch Möglichkeiten, die Liquidität eines Unternehmens schnell und ungeachtet der eigenen Bonität zu verbessern.
Viele Unternehmen machen sich dafür ihre bereits angeschafften, gebrauchten Maschinen und Anlagen zu Nutze. Beim sogenannten Sale-and-Lease-Back verkaufen sie diese und leasen sie anschliessend vom Käufer. Doch Leasing, Mietkauf und Finanzierung durch gebrauchte Maschinen im Sale-and-Lease-Back sind nicht die einzigen Finanzierungsinstrumente, die sich eignen, um Ihre Liquidität unabhängig von Banklinien zu verbessern. Auch der Forderungsverkauf an die A.B.S. Global Factoring ist eine Möglichkeit, um liquide Mittel zu erhalten.
Wie funktionieren Leasing & Factoring?
Leasing
Leasing ist eine Form der Miete. Der Leasingnehmer bezahlt den Leasinggeber für die zeitlich festgelegte Nutzung einer Maschine oder Anlage. Dabei bleibt der Leasinggeber der Eigentümer, der Leasingnehmer bekommt gegen monatliche Zahlungen lediglich das Nutzungsrecht. Die Wartung, Pflege und Versicherung des geleasten Objekts obliegen dabei für gewöhnlich dem Leasingnehmer. Nach Ablauf der vereinbarten Leasingdauer geht die Maschine oder Anlage zurück an ihren Eigentümer oder kann je nach Vereinbarung vom Leasingnehmer herausgekauft werden.
Factoring
Beim Factoring tritt ein Unternehmen seine offenen Forderungen an eine Factoringgesellschaft ab. Beim Full Service Factoring bekommt das Unternehmen von A.B.S. Factoring innerhalb von 24 Stunden bis zu 90 % der offenen Forderung überwiesen – die restlichen 10 % folgen, nachdem der Kunde die Forderung beglichen hat (Sicherheitseinbehalt). A.B.S. kümmert sich um Debitorenbuchhaltung, Mahnprozesse und Inkasso. Zudem sind Forderungen vor Ausfällen geschützt. Diese Sicherheit und planbare Liquidität können Unternehmen beispielsweise für Investitionen nutzen.
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Finanzierung durch Leasing & Factoring im Vergleich
Finanzierungen durch Leasing und Mietkauf als auch Factoring bieten effektive Möglichkeiten, finanzielle Engpässe zu vermeiden und liquide zu bleiben. Diese Finanzierungsmodelle sind besonders für kleine und mittelständische Unternehmen eine sinnvolle Ergänzung oder eine attraktive Alternative zum klassischen Bankkredit. Sie sorgen für aktives Kapital und planbare Liquidität, die für Investitionen, Unternehmenswachstum, die Begleichung von Verbindlichkeiten und das Abbezahlen bestehender Bankkredite genutzt werden können.
Die Nutzung von Leasing oder Mietkauf eröffnet Ihnen die Möglichkeit, Ihre Liquidität zu verbessern, ohne auf einen Bankkredit angewiesen zu sein. Denn Leasing und Mietkauf funktionieren nicht nur bei der Anschaffung neuer Maschinen oder Anlagen. Einige Leasingdienstleister bieten Unternehmen sogenanntes Sale-and-Lease-Back oder Sale-and-Mietkauf-Back an.
Das bedeutet: Statt die Nutzung neuer Maschinen und Anlagen über Leasingraten zu finanzieren, verkaufen Unternehmen ihre gebrauchten Geräte an einen Leasingdienstleister und mieten sie dann zu einem vorher festgelegten Preis unmittelbar zurück. So können Sie aus Ihren bereits vorhandenen Maschinen direkte Liquidität generieren. Ihre Bonität ist für diese Leasingfinanzierung eher zweitrangig, entscheidend ist vielmehr der Wert Ihrer Maschinen und Produktionsanlagen. Die Leasingdauer – also der Zeitraum, in dem Sie Ihre verkauften Maschinen mieten – ist je nach Leasingunternehmen und vertraglichen Rahmenbedingungen unterschiedlich. Im Durchschnitt liegt sie zwischen drei und fünf Jahren. Nach der Bezahlung der letzten Leasingrate gehen die entsprechenden Maschinen und Produktionsanlagen je nach Leasingmodell entweder automatisch in den Besitz des Leasingnehmers zurück oder er hat das Recht, die Objekte vom Leasinggeber zurückzukaufen.
Leasing und Mietkauf eignen sich grundsätzlich als Finanzierungsmodelle für alle Branchen oder Unternehmen. Die Leasinggesellschaft tritt unmittelbar in den Kaufprozess eines Objekts ein und wird Eigentümer. Wenn Sie Ihren vorhandenen Maschinenpark refinanzieren wollen und zusätzliche Liquidität aus dem vorhandenen Anlagevolumen erzielen möchten, müssen Sie jedoch sämtliche Rechte an den Maschinen und Anlagen in Ihrem Eigentum haben. Nur dann können Sie das Eigentumsrecht an eine Leasinggesellschaft übertragen. Ihnen muss jedoch bewusst sein, dass Sie bei der Finanzierung durch Leasing nur noch über ein Nutzungsrecht mit einem Rückkaufsrecht nach Ende der Leasingvereinbarung verfügen. Ein früherer Rückkauf ist in der Regel nicht möglich oder sehr teuer.
Anders als beim Leasing funktioniert eine Finanzierung über Factoring durch den Verkauf offener Forderungen. Von A.B.S. Factoring in der Schweiz erhalten Sie auf diese Weise innerhalb von 24 Stunden nach Rechnungsausstellung liquide Mittel. Für die Nutzung von Factoring müssen Sie keine dinglichen Sicherheiten stellen und auch Ihre Bonität ist zweitrangig. Stattdessen legt A.B.S. Factoring den Fokus vorrangig auf die Bonität Ihrer Kunden. So können Sie selbst mit geringem Eigenkapital oder in einer herausfordernden wirtschaftlichen Situation Ihre Liquidität erhöhen. Steigt Ihr Umsatz, wächst auch Ihr Finanzierungsrahmen, und das ohne zusätzliche Beantragungsprozesse. Mit Factoring verfügen Sie über eine laufende umsatzkongruente Finanzierung.
Einen Vorteil der Finanzierung durch Factoring statt Leasing stellen die zusätzlichen Leistungen im Rahmen einer Full-Service-Factoring-Vereinbarung dar. Dazu zählen die regelmäßige Bonitätsprüfung Ihrer Kunden, die Übernahme des Forderungsausfallschutzes sowie des Debitorenmanagements und des Mahnwesens. So erzielen Sie mit A.B.S. Factoring nicht nur eine höhere Liquidität sowie Eigenkapitalquote, sondern professionalisieren auch Ihr Forderungsmanagement. Auf eine eigene Debitorenbuchhaltung können Sie dann in der Regel verzichten und sparen die Mittel dafür.
Marc Meier
Geschäftsführer der A.B.S. Factoring AG
Flexibilität, Nachhaltigkeit, Wachstum
Wo liegt der Vorteil von Factoring gegenüber einer Leasingfinanzierung?
Bei der Finanzierung durch Leasing können Sie zwar Liquidität generieren, allerdings ist Leasing nicht für jedes Unternehmen geeignet. In der Praxis richtet sich das Instrument vor allem an Unternehmen aus dem klassischen produzierenden Gewerbe, die über einen umfangreichen und werthaltigen Maschinenpark verfügen. Durch den Einsatz von Leasing kann zudem nur ein einmaliger Liquiditätseffekt erzielt werden, während Sie sich mit Factoring die Finanzierung Ihres Working Capitals langfristig absichern. Zudem wächst Ihr Finanzierungsrahmen bei Umsatzsteigerungen kongruent mit.
Neben der Liquiditätsabsicherung durch den Forderungsverkauf sowie der Reduzierung der Kosten für die Debitorenbuchhaltung können Sie mit A.B.S. Factoring weitere Kosten einsparen. Denn ein sicheres Liquiditätslevel ermöglicht es Ihnen, zum Beispiel Skonti, Boni und Rabatte von Ihren Lieferanten zu nutzen oder Bankkredite zurückzuzahlen.
Zugeschnitten auf die Anforderungen des Mittelstandes wird Factoring von den verschiedensten Unternehmen in Anspruch genommen: von etablierten KMU ebenso wie von Start-ups und Betrieben in der Phase der Konsolidierung. Auch bei der Restrukturierung von Unternehmen sowie für In- und Auslandsgeschäfte ermöglicht Factoring kluges Liquiditätsmanagement.
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Unsere Experten helfen Ihnen gerne weiter und finden dank unseres Partnernetzwerkes immer die passende Lösung für Ihre Finanzierung. Füllen Sie einfach unser Kontaktformular aus und wir erstellen Ihnen kostenlos ein individuelles Angebot.
Autor des Artikels zum Thema Finanzierung durch Leasing oder Factoring?
Marc Meier ist Geschäftsführer der A.B.S. Factoring AG Schweiz und Präsident des Schweizerischen Factoringverbands (SFAV). Seit über zehn Jahren begleitet er Schweizer KMU bei der Finanzierung ihres Wachstums.
Fragen & Antworten zu Finanzierung durch Leasing & Factoring
Leasing finanziert die Nutzung von Maschinen und Anlagen: Sie zahlen eine monatliche Rate und erhalten dafür ein Nutzungsrecht, während das Eigentum beim Leasinggeber bleibt. Factoring bedeutet hingegen den Verkauf Ihrer Forderungen, dafür erhalten Sie sofort liquide Mittel. Leasing eignet sich also vor allem für Investitionen in Sachanlagen, Factoring für die laufende Finanzierung Ihres Working Capitals.
Beim Sale-and-Lease-Back verkaufen Sie bereits vorhandene, gebrauchte Maschinen an einen Leasingdienstleister und mieten sie anschließend zu einem festgelegten Preis zurück. So generieren Sie Liquidität aus Ihrem bestehenden Maschinenpark. Entscheidend ist dabei der Wert der Maschinen, nicht Ihre Bonität. Das Modell eignet sich vor allem für Unternehmen aus dem produzierenden Gewerbe mit einem werthaltigen Maschinenpark.
Ja, sowohl die Finanzierung durch Leasing als auch durch Factoring ist auch bei schwacher Bonität möglich. Bei Leasing und Mietkauf ist vor allem der Wert Ihrer Maschinen entscheidend, Ihre Bonität spielt nur eine untergeordnete Rolle. Beim Factoring legt der Anbieter den Fokus auf die Bonität Ihrer Kunden statt auf Ihre eigene. Beide Lösungen sind deshalb bonitäts- und bankenunabhängige Alternativen zum klassischen Bankkredit.
Sale-and-Lease-Back schafft einen einmaligen Liquiditätseffekt beim Verkauf von Maschinen. Factoring dagegen wächst mit Ihrem Umsatz mit: Steigt Ihr Umsatz, wächst automatisch auch Ihr Finanzierungsrahmen, ohne zusätzliche Beantragungsprozesse.
